차트패턴 #2 : 윌리엄 오닐이 사랑한 패턴, Cup With Handle(손잡이가 달린 컵)

*참고자료 : 실전 차트 패턴63(윌리엄 자일러), 초수익 성장주 투자(마크 미너비니), 챔피언처럼 생각하고 거래하라(마크 미너비니), Investor's Business Daily-When To Buy The Best Growth Stocks: How To Analyze A Stock's Cup With Handle

 

 

이번 글에서는 High Tight Flag(이전 글)에 이어 "Cup With Handle" 패턴에 대해 알아보겠습니다. 말 그대로 손잡이가 달린 컵처럼 보이는 이 패턴은 저명한 투자자인 윌리엄 오닐이 애용했던 것으로 유명합니다. 또, 다른 패턴에 비해 자주 찾을 수 있어 "꿈의 패턴"이라고 불리기도 합니다. 이번 글에서는 Cup with handle(손잡이가 달린 컵) 패턴의 정의, 형성 방법, 그리고 실제 투자에서의 예시에 대해 자세히 알아보겠습니다.

 

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Cup With Handle(손잡이가 달린 컵) 패턴이란?

 

Cup With Handle 패턴은 상승세에 있는 주식이 조정 후 주가를 회복하는 과정에서 잠시 하락한 후 다시 상승을 이어가는 패턴입니다. 이 패턴은 이름처럼 Cup과 Handle로 나눌 수 있습니다.

 

1. Cup : 상승세에 있던 주가가 조정 후 U자 모양으로 다시 상승합니다. 조정은 보통 -30%까지 이루어지며, 하락장에서는 -50%까지 조정을 받기도 합니다. 이 구간에서 최소 5주 이상 머물러야 합니다.

 

2. Handle : 전고점에 가깝게 상승하거나 전고점을 돌파한 지 얼마 되지 않아 다시 하락합니다. 이 구간에서는 짧은 하락만을 보여야 하며, 최대 -8~12%까지 하락하는 게 이상적입니다. 이 구간에서 최소 3~4일(일반적으로 5일 이상) 머물러야 하며, 거래량이 50일 이동평균선보다 아래로 하락해야 합니다.

 

 

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Cup With Handle 패턴의 예시

 

다음은 Cup With Handle 패턴의 전형적인 예시입니다.

 

• 단계 1. 주식 XYZ가 바닥에서 탈출해 3달동안 50% 상승했습니다.
• 단계 2. 이후 -30%의 조정 후 다시 상승하기 시작합니다.
• 단계 3. 전고점에 가까워진 주식이 다시 하락하기 시작해 -9% 하락합니다.
• 단계 4. 하루만에 15% 급등과 함께 전고점을 돌파합니다.

 

실제 차트 예시

2004년 9월 ~ 2005년 11월

 

AAPL(애플)은 2005년 4월부터 약 4개월 동안 최대 -25.5%의 조정을 거친 후 다시 상승하던 도중 -5%의 짧은 조정을 겪습니다. 이후에 8월 12일에 50일 이동평균선(해당 이미지의 거래량 노란 선)의 두 배가 넘는 거래량을 보이며 급등합니다.

 

조정 전과 조정 구간을 중심으로 50일 거래량 이동평균선을 자세히 살펴보시면 상승할때는 거래량이 상승하고, 하락할 때는 거래량이 하락하는 패턴을 볼 수 있는데, 이는 돌파매매에서 조정 구간을 분석할 때 중요하게 생각하는 요인 중 하나입니다. 

 

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트레이딩 전략

 

Cup with handle 패턴의 트레이딩 전략은 다음과 같습니다.

 

1. 매수 시점 : 주가가 Handle(손잡이)을 돌파할 때 매수합니다. 이 지점을 '피벗 포인트'라고 부르기도 합니다.

2. 손절매 설정 : 돌파매매에서는 항상 돌파가 실패할 경우를 대비해 손절매를 꼭 설정해야 합니다.

돌파매매를 비롯한 여러 추세추종 트레이딩 전략은 낮은 승률과 높은 손익비에 기반하고 있는데, 손절매를 설정하지 않으면 낮은 승률이 발목을 붙잡기 때문입니다.

손절매 지점은 Handle(손잡이)의 저점에 설정할 수도 있고, 단순하게 평가손익이 -n%가 되면 손절하는 전략을 사용할 수도 있습니다. 개인적으로는 단순한 손절매를 추천합니다.